Business Planning

Chinese companies acquiring overseas are entering their third phase. During the first phase, the vast majority of outbound M&A deals were made to secure natural resources. The second wave of activity was largely about acquiring brands or technology and other capabilities that Chinese companies could use to help build their businesses at home.

Now, when companies look to acquire beyond China’s borders, it’s often to help them achieve the dual goals of winning at home and exporting abroad, enabling them to strengthen their domestic competitive stance while simultaneously positioning for global expansion, especially in other developing markets. This latest stage of M&A is helping Chinese companies gain market share in utilities, construction and Internet-based businesses in countries such as Brazil.

Client:
Web Genius Lab
Date:
December 15, 2018
Website:
yoursite.com
Category:
Corporate
Share:

The Winning Formula

The shift to using acquisitions to win both at home and overseas brings with it new and more complicated rules for success. Some companies have watched their deals falter, turning into cautionary tales. CNOOC invested too much in acquiring upstream natural resources, underplaying the risk from the oil price fluctuations that soured its $15.1 billion purchase of Canadian oil and gas producer Nexen. When CMCC bought Paktel, Pakistan’s fifth-largest telecom operator, for $460 million in 2007, the acquisition faltered for many reasons. It lacked a clear investment thesis, for example.

An expanding group of Chinese companies is learning how to avoid such mistakes, however, by applying more rigor to their acquisitions. For example, soon after a consortium including Shanghai Fosun Pharmaceutical acquired Ambrx, a US biopharmaceutical company, in 2015, Fosun named a new CEO and a new chief science officer for Ambrx, both of whom have strong US and China experience and were deftly able to handle the usual cross-cultural issues that surface during most outbound deals.

Incredible Benefits of Project

Data Analytics

Strategy experience and analytical expertise combine to enable decision making and create value.

Revenue Growth

Strategy experience and analytical expertise combine to enable decision making and create value.

Market Expansion

Strategy experience and analytical expertise combine to enable decision making and create value.

Appendix: Where are the deals?

Ride-hailing company DiDi illustrates how some acquirers are exercising far more caution than was common during the first two phases of China outbound M&A. The company made a solid strategic rationale for its recent acquisitions, as spelled out in an investment thesis, and followed up with more stringent due diligence.

While this arrangement works fine for most of Ruyi’s acquisitions, a stronger approach to integration is called for in different situations—for example, when acquiring a technology company in a developed market with the intention of bringing the technology back to China.

Comments (40)

  1. October 11, 2023

    brand glimepiride 1mg etoricoxib 60mg drug buy arcoxia 120mg online

  2. October 12, 2023

    brand lioresal endep 10mg ca buy cheap toradol

  3. October 13, 2023

    world pharmacy india: reputable indian pharmacies indian pharmacies safe

  4. October 14, 2023

    purchase fosamax pill fosamax 35mg pills nitrofurantoin 100 mg usa

  5. Я хочу поделиться с вами магазином neoneon.ru, потому что это источник вдохновения. Они предоставляют уникальные возможности для создания световых инсталляций и оформления интерьеров. Мой дом стал настоящим произведением искусства благодаря этим продуктам – неон купить

  6. Потребовалось 30000 рублей на незапланированные расходы, и все-займы-тут.рф оказался вовремя. Невероятное количество МФО, прозрачные условия и оперативное оформление “займа на карту без отказа” сделали мой выбор очевидным. Если вы в поиске надежного ресурса для финансовых операций, это ваш выбор!

  7. October 16, 2023

    mexico drug stores pharmacies mexico drug stores pharmacies best mexican online pharmacies mexicanpharmonline.com

  8. October 16, 2023

    best mexican online pharmacies reputable mexican pharmacies online mexico drug stores pharmacies mexicanpharmonline.shop

  9. October 16, 2023

    buy inderal tablets buy plavix online brand plavix

  10. Хотел сделать сюрприз жене на годовщину свадьбы, но финансы были ограничены. Нужно было 20 000 рублей. На mikro-zaim-online.ru я нашел идеальное решение.

    Я просто выбрал МФО с акцией на микрозаймы без процентов, заполнил форму на сайте и получил деньги. Жена была в восторге от подарка, а я – от сервиса.

  11. October 19, 2023

    После несчастного случая, мне срочно понадобились деньги на медицинские расходы. На сайте zaim52.ru я нашел обширную подборку новых МФО 2023 года и смог быстро оформить займы онлайн на карту. Это действительно удобно и быстро!

  12. October 19, 2023

    order pamelor 25 mg pills order anacin 500 mg pills buy acetaminophen without a prescription

  13. October 19, 2023

    buy orlistat medication buy mesalamine 800mg pill brand diltiazem

  14. October 19, 2023

    ivermectin lice https://stromectol24.pro/# ivermectin 4 stromectol24.pro

  15. October 19, 2023

    top 10 pharmacies in india https://indiapharmacy24.pro/# – pharmacy website india indiapharmacy24.pro

  16. October 22, 2023

    coumadin pill buy coumadin tablets purchase maxolon generic

  17. October 23, 2023

    order astelin acyclovir 800mg pills avapro us

  18. October 23, 2023

    Зима уже близко, и наш дисконт магазин рад предложить вам уникальную возможность купить UGG 2023 года по низким ценам! Наши скидки до 50% делают эту обувь доступной для каждого, и вы сможете насладиться комфортом и стилем этого бренда в самую холодную погоду.

    Сайт: uggaustralia-msk.ru
    Адрес: Москва, 117449, улица Винокурова, 4к1

  19. October 23, 2023

    plavix best price https://plavix.guru/ plavix best price

  20. October 24, 2023

    how much is valtrex https://valtrex.auction/ how to get valtrex cheap

  21. Я увидел в продаже коллекционное издание моей любимой книги. Не хватало немного денег, но займ с cntbank.ru решил эту проблему.

  22. October 25, 2023

    famotidine cost buy losartan without a prescription buy generic prograf

  23. October 25, 2023

    paxlovid for sale https://paxlovid.bid/ buy paxlovid online

  24. Люблю историю, и в Termburg это ценят. Погружение в славянские традиции на termburg.ru. Это было захватывающе!

  25. Без вопросов и проверок – cntbank.ru делает онлайн займ на карту доступным для каждого. Проверьте сами!

  26. October 27, 2023

    На parazitizm.ru собраны только надежные и лицензированные онлайн казино на деньги с бонусами при регистрации. Мы заботимся о вашей безопасности и интересах, поэтому предлагаем только проверенные игровые площадки. Регистрируйтесь, вносите депозит и получайте дополнительные средства для игры.

  27. October 27, 2023

    buy viagra here https://viagra.eus/# viagra without prescription

  28. October 27, 2023

    sildenafil oral jelly 100mg kamagra https://kamagra.icu/# – super kamagra

  29. October 28, 2023

    buy nexium 20mg pill buy topiramate 100mg online cheap buy topamax online cheap

  30. October 28, 2023

    buy allopurinol 100mg online cheap how to buy clobetasol cost crestor 20mg

  31. October 28, 2023

    Buy Vardenafil 20mg https://levitra.eus/# Levitra 20 mg for sale

  32. October 28, 2023

    Cialis without a doctor prescription https://cialis.foundation/# – Buy Cialis online

  33. October 29, 2023

    purchase imitrex pills buy cheap generic levaquin avodart order online

  34. October 29, 2023

    oral buspirone 5mg buy amiodarone generic cordarone 200mg canada

  35. October 31, 2023

    order zantac 300mg generic buy zantac order generic celecoxib

  36. November 1, 2023

    purchase motilium sale brand tetracycline 500mg order sumycin sale

  37. November 1, 2023

    Kamagra 100mg https://kamagra.icu/# – Kamagra Oral Jelly

  38. Мой сын только что получил водительские права, и я решил подарить ему машину. Однако не хватало небольшой суммы для покупки. На сайте credit-info24.ru, где собраны все МФО, я быстро нашел подходящий вариант. С помощью займы без кредитной истории на карту срочно мне удалось дополнить необходимую сумму, и теперь мой сын счастливый обладатель автомобиля.

Leave a Reply